工信部等12個(gè)部門(mén)日前發(fā)布了《十二部門(mén)關(guān)于持續(xù)加強(qiáng)稀土行業(yè)秩序整頓的通知》，將稀土這個(gè)被市場(chǎng)冷落已久的品種又推到臺(tái)前。

稀土是國(guó)家實(shí)行生產(chǎn)總量控制管理的產(chǎn)品，任何單位和個(gè)人不得無(wú)計(jì)劃和超計(jì)劃生產(chǎn)。但是，據(jù)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家透露，過(guò)去每年“黑稀土”的供應(yīng)量可達(dá)4萬(wàn)噸至6萬(wàn)噸，而2018年度全國(guó)稀土礦（稀土氧化物REO）開(kāi)采總量控制指標(biāo)僅12萬(wàn)噸?？梢?jiàn)，若缺少常態(tài)化的督查機(jī)制，稀土將始終處于供大于求的狀態(tài)。

2018年，稀土價(jià)格整體平穩(wěn)，供給端配額提升。站在壓縮機(jī)行業(yè)的角度，這并不是一件壞事，畢竟充足的供應(yīng)量降低了企業(yè)的生產(chǎn)成本。國(guó)家不斷加碼整頓稀土行業(yè)，很大概率上會(huì)推高永磁壓縮機(jī)的生產(chǎn)成本。

稀土供應(yīng)端增量管理加強(qiáng)

《通知》提出要加強(qiáng)重點(diǎn)環(huán)節(jié)管理。具體來(lái)說(shuō)，就是聚焦稀土資源開(kāi)采、總量控制計(jì)劃、資源綜合利用、產(chǎn)品流通等重點(diǎn)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)對(duì)壓覆稀土資源回收項(xiàng)目、生產(chǎn)計(jì)劃執(zhí)行、資源綜合利用企業(yè)原料使用、進(jìn)出口管理等重點(diǎn)問(wèn)題監(jiān)管和查處力度，建立常態(tài)化工作機(jī)制，將督查貫穿于依法整頓全過(guò)程，切實(shí)落實(shí)集團(tuán)管控責(zé)任和地方監(jiān)管責(zé)任，通過(guò)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)、健全督查機(jī)制、暢通舉報(bào)渠道、加大處罰力度4個(gè)方面確保相關(guān)工作落實(shí)到位。

業(yè)內(nèi)人士指出，《通知》明確對(duì)目前稀土供應(yīng)端的兩大增量加強(qiáng)管理，稀土礦供應(yīng)有望收緊。

一方面，加強(qiáng)目前供應(yīng)端最大增量進(jìn)口礦的管理：要求在稀土產(chǎn)品追溯系統(tǒng)中如實(shí)填報(bào)進(jìn)口礦采購(gòu)數(shù)量；加強(qiáng)對(duì)稀土產(chǎn)品進(jìn)口管理，稀土礦產(chǎn)品進(jìn)口應(yīng)符合國(guó)家技術(shù)規(guī)范強(qiáng)制性要求，依法如實(shí)規(guī)范向海關(guān)申報(bào)，嚴(yán)禁偽報(bào)瞞報(bào)等不法行為；全面排查轄區(qū)內(nèi)現(xiàn)有資源綜合利用企業(yè)，限定資源綜合利用企業(yè)只能以稀土功能材料及器件廢料等二次資源為原料，禁止以稀土礦（包括進(jìn)口稀土礦）、富集物及稀土化合物等為原料。

另一方面，嚴(yán)控當(dāng)前稀土礦的另一重要補(bǔ)充獨(dú)居石的開(kāi)發(fā)利用。嚴(yán)控新增稀土資源綜合利用（含獨(dú)居石處理）企業(yè)數(shù)量和規(guī)模，嚴(yán)禁以綜合利用為名變相核準(zhǔn)冶煉分離企業(yè)，督促實(shí)際工藝、裝備與核準(zhǔn)文件不符的企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)。

行業(yè)秩序整頓再度加碼

專(zhuān)家指出，由于打黑行動(dòng)頻繁、環(huán)保政策趨嚴(yán)，稀土供給剛性增強(qiáng)。2017年，工信部和發(fā)改委等多部委聯(lián)合決定，針對(duì)稀土行業(yè)現(xiàn)狀，組成督察組對(duì)相關(guān)省（區(qū)）開(kāi)展實(shí)地督查，實(shí)地督查有望常態(tài)化。2018年繼續(xù)展開(kāi)多項(xiàng)環(huán)保督查以及各地方政府的專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，整個(gè)稀土供給側(cè)環(huán)保趨嚴(yán)成常態(tài)化。2018年11月3日起，云南騰沖海關(guān)閉關(guān)，緬甸所有資源類(lèi)商品無(wú)法進(jìn)口到中國(guó)。中國(guó)進(jìn)口的離子型稀土礦主要來(lái)源于緬、越；其中緬甸每月占進(jìn)口量的30%左右。受本次海關(guān)閉關(guān)的影響，稀土供給端將進(jìn)一步收縮。

西南證券指出，《通知》體現(xiàn)出了四大新特點(diǎn)：一是分工更加明確，對(duì)稀有金屬部際協(xié)調(diào)機(jī)制成員單位、省級(jí)人民政府主管部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)和稀土集團(tuán)的工作職責(zé)均作了進(jìn)一步細(xì)化；二是督查更加有效，在要求地方定期開(kāi)展自查基礎(chǔ)上，首次建立多部門(mén)聯(lián)合督查機(jī)制，每年開(kāi)展1次專(zhuān)項(xiàng)督查，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行問(wèn)責(zé)；三是內(nèi)容更加全面，不僅涵蓋了礦山開(kāi)采、冶煉分離、資源綜合利用和貿(mào)易流通等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，還補(bǔ)充了壓覆礦、代加工、獨(dú)居石、進(jìn)口礦等內(nèi)容；四是手段更加豐富，包括利用衛(wèi)星遙感技術(shù)加強(qiáng)對(duì)私挖盜采、違規(guī)新建等情況的監(jiān)控，將稀土金屬納入稀土專(zhuān)用發(fā)票監(jiān)管，實(shí)行全產(chǎn)業(yè)鏈專(zhuān)票管理等。

供需格局有望進(jìn)一步改善

隨著稀土供應(yīng)端的管理加強(qiáng)，稀土礦供應(yīng)有望收緊，而下游行業(yè)如稀土永磁未來(lái)的需求增長(zhǎng)確定性強(qiáng)，行業(yè)供需格局有望進(jìn)一步改善。由于新能源汽車(chē)、節(jié)能風(fēng)電、節(jié)能空調(diào)、永磁空壓機(jī)、汽車(chē)EPS（電動(dòng)助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)）、電子工業(yè)等前景較好領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，因此市場(chǎng)對(duì)稀土永磁的需求良好。

近年來(lái)，永磁材料對(duì)稀土礦的需求量，從2014年的3.4萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2017年的4.2萬(wàn)噸，增長(zhǎng)23.5%。2017年，稀土永磁材料在全球稀土消費(fèi)領(lǐng)域中占比最高，約35.9%。新能源汽車(chē)是稀土永磁需求量增長(zhǎng)的主要因素。一輛新能源汽車(chē)，與傳統(tǒng)汽車(chē)相比，對(duì)稀土礦的需求將多增加5kg。國(guó)家規(guī)劃2020年新能源汽車(chē)年產(chǎn)銷(xiāo)量達(dá)到200萬(wàn)輛，屆時(shí)稀土需求將會(huì)被進(jìn)一步拉動(dòng)。

同時(shí)，《通知》還提出要提升集團(tuán)管控能力，由中國(guó)稀有稀土股份有限公司、五礦稀土集團(tuán)有限公司、中國(guó)北方稀土（集團(tuán)）高科技股份有限公司、廈門(mén)鎢業(yè)股份有限公司、中國(guó)南方稀土集團(tuán)有限公司、廣東省稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司分別負(fù)責(zé)，要嚴(yán)格落實(shí)稀土開(kāi)采和冶煉分離總量控制計(jì)劃、環(huán)保、資源稅、稀土增值稅專(zhuān)用發(fā)票等規(guī)定；嚴(yán)控新增冶煉分離產(chǎn)能，提高原材料轉(zhuǎn)化率，向稀土新材料、終端應(yīng)用一體化方向發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士指出，出現(xiàn)這樣重大的政策應(yīng)該會(huì)刺激稀土價(jià)格上漲。2018年9月江西省宣布開(kāi)展稀土打黑后，市場(chǎng)不漲反跌，但是相比供給端因整頓出現(xiàn)短期收縮，更需要關(guān)注需求端的長(zhǎng)期增高變化。

稀土永磁價(jià)格上漲，波及永磁變頻壓縮機(jī)

壓縮機(jī)耗能較高，其周期綜合成本消耗在電費(fèi)上高達(dá)77%，而永磁變頻技術(shù)卻可以很大程度上實(shí)現(xiàn)節(jié)能。永磁壓縮機(jī)作為一種新技術(shù)、新產(chǎn)品，與《國(guó)家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》以及長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)內(nèi)一直鼓勵(lì)的節(jié)能減排要求方向一致，一直受到政府的支持與鼓勵(lì)，市場(chǎng)份額增長(zhǎng)迅速。2018年，中國(guó)永磁變頻壓縮機(jī)銷(xiāo)量飆升到16萬(wàn)臺(tái)，同比2017年上漲60%。

但是，代表節(jié)能的永磁變頻壓縮機(jī)在中國(guó)市場(chǎng)上經(jīng)過(guò)最初幾年的快速增長(zhǎng)之后，隨著存量市場(chǎng)的到來(lái)，價(jià)格戰(zhàn)又有所抬頭，產(chǎn)品價(jià)格下限不斷被突破，永磁產(chǎn)品的高收益也難再保證。

永磁變頻壓縮機(jī)核心部件是永磁電機(jī)，永磁電機(jī)的要件是磁鋼，磁鋼的生產(chǎn)需要加入釹鐵硼等稀土材料，增加鋼材磁性。所以，稀土是永磁變頻壓縮機(jī)的重要原材料，其價(jià)格對(duì)壓縮機(jī)的生產(chǎn)成本控制至關(guān)重要。在人工成本、場(chǎng)地支出和運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用壓力與日俱增的情況下，以永磁材料為代表的原材價(jià)格上漲，對(duì)本身利潤(rùn)不大的壓縮機(jī)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，利潤(rùn)空間將變的更窄。

這對(duì)壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)與用戶(hù)來(lái)說(shuō)，顯然不是一個(gè)好消息。對(duì)生產(chǎn)企業(yè)，最直觀的影響就是成本上升，企業(yè)效益不佳，壓縮其他運(yùn)營(yíng)經(jīng)費(fèi)支出，有可能導(dǎo)致企業(yè)降低永磁產(chǎn)品的生產(chǎn)、研發(fā)和推廣力度；對(duì)用戶(hù)來(lái)說(shuō)，利潤(rùn)過(guò)低的品牌也不值得信賴(lài)，因?yàn)檫@種品牌的產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)沒(méi)有保障，“白菜價(jià)”也不利于市場(chǎng)對(duì)永磁壓縮機(jī)產(chǎn)品和技術(shù)的評(píng)價(jià)。

當(dāng)然，并不說(shuō)稀土漲價(jià)壓縮機(jī)廠家必然無(wú)法化解，比如可以通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新提高稀土永磁資源利用率或者適當(dāng)調(diào)整永磁類(lèi)產(chǎn)品價(jià)格，拓寬利潤(rùn)空間，應(yīng)對(duì)稀土永磁的市場(chǎng)價(jià)格變化。